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IC供图 春节临近,闲置资金大挪腾成为投资人理财的关注点。不少银行开始迎来开放式理财产品的咨询高峰期。“开放式理财产品是活期存款的替代型产品。很多银行都在做每日、每周和每季度可赎回的开放式理财产品,估计春节长假回来的头一天会遇上赎回高峰。”招行一名业务经理昨日对南都记者表示,大部分选择开放式理财产品的投资人是炒股客户和做生意的老板,对资金流动性要求较高的人。 此前,曾有多家银行遭遇客户难以赎回理财产品的情况。德利财富管理学院执行总裁刘建军对南都记者表示,在投资设计上,部分理财产品的资金用以购买国债等固定收益类产品,如遭遇大额赎回,资产价格可能会下跌,银行因此有限制。除了赎回风险之外,三家银行的工作人员表示,开放式理财产品的收益率相对封闭式产品更低,且需要缴纳一定的管理费用,“但如果投资期限不长、资金较低,收益的影响不会太大。” 开放式理财产品:股民老板最青睐 春节期间股市休市,躺在股票账户的钱活期收益不高,股民短期理财需求高涨;而做生意的老板,也希望把闲置的资金实现“收益最大化”,一种能灵活取用的投资方式极其重要。 事实上,这类开放式理财产品可以随时申购赎回。“开放期内客户可办理购买;开放期客户持有份额7天以上,可进行赎回;如客户多次购买产品,其中持有7天以上的份额,可进行赎回,持有7天以内的份额,不可赎回。客户可通过银行营业网点或网上银行发起购买和赎回,次日确认,次日资金清算。”某大型银行对七天期限的开放式理财产品如此定义。 在这些理财产品中,投资的门槛也并不高。南都记者从某大型银行处获悉,该类理财产品门槛有5万元起算的,也有100万元起算。“不同认购金额的理财产品收益率差距仅在0 .2%左右。” 招行业务经理建议:开放式理财产品适合对资金流动性要求较高的人群,目前主要客户群体是股民和做生意的老板。实际上开放式理财产品的投资收益比封闭式理财产品要低,如封闭式产品年化收益率为4%,开放式理财产品则为2%左右。大部分开放式产品不保本、浮动收益,不排除本金损失的风险。投资者更多看好资金流动性,而非收益性。 “巨额赎回”限制各行差异大 尽管银行开放式理财产品以随买随卖为销售亮点,且门槛要求不高,是流动性较强的理财工具。然而,在真正的实操中,有部分投资人却遭遇“赎回难”。 按银监会的理财产品设计要求,银行开放式理财产品说明书均详细解释了“巨额赎回”的标准。以某国有行为例,其产品设计时规定,“开放期赎回总金额超过上一投资周期产品余额的30%,为巨额赎回”,而另一股份制银行则规定“净赎回额超过上一交易日余额30%时,即为发生大额赎回”。 事实上,除了银行之间“巨额赎回”标准不同,银行内产品之间的规定相差也较大。以某大型银行的两款产品为例,一款规定,“产品份额净赎回申请(赎回申请总份额扣除申购总份额后的余额,下同)之和超过上一日产品总份额的10%,巨额赎回”,而另一款产品的规定则是“15%”的份额。 招行业务经理建议:“巨额赎回”一般出现在长假回来后,这可能影响投资者的资金安排,带来流动性风险。但部分每日可回购的产品,可延迟到次日再次申购;也有产品是每周和季度回购的。总体来说,每日可回购地的产品总量需求最大,存量也最大。
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